Создание хедж-фонда

Если Вы решаете, как разумнее всего открыть хедж-фонд, то следует объективно оценивать свои возможности. Для начала стоит разобраться с определением «хедж», которое в переводе с английского обозначает «страховка, защита». Таким образом, фонд строит свою деятельность посредством общего покрытия финансовых рисков.

Открыть свой хедж фонд

Хедж фонд инвестмент (Investment fund) – это вложение коллективных инвестиций для покупки ценных бумаг с целью минимизации всевозможных рисков.

Как основать хедж-фонд, где лучше всего открыть хедж-фонд, узнать о том, как организовали свою деятельность крупнейшие хедж-фонды мира – ответы на эти и другие вопросы Вы можете получить, обратившись за консультацией к специалистам компании Eltoma Corporate Services.

Каймановы острова – предпочтительная юрисдикция для создания оффшорных фондов:

  • Именно здесь приблизительно 85% хедж-фондов в мире имеют юридические адреса (являются налоговыми резидентами), значительно превосходя конкурирующие юрисдикции такие, как Британские Виргинские острова (БВО), Бермуды, а также Джерси.
  • В этом месте находится в три раза больше хедж-фондов по сравнению со второй, самой популярной оффшорной юрисдикцией для их создания – БВО.

Преимущества создания хедж-фонда на Каймановых островах

• Каймановы острова – стабильная юрисдикция с правовой системой, основанной по принципу общего права.

• Скорость – на Каймановых островах фондовые компании могут быть учреждены, зарегистрированы достаточно быстро.

• Каймановы острова не налагают материальных ограничений, относящихся к условиям выдачи ценных бумаг открытыми фондами для нерозничных инвесторов.

• Нет требования иметь директоров или членов правления, менеджеров, администраторов или попечителей, живущих на Каймановых островах.

• Нет ограничений по классам активов, которые фондовая организация может приобрести, или кредитам, которые она может использовать.

• На Каймановых островах находятся профессиональные провайдеры услуг, юристы, бухгалтеры.

• В целом, здесь нет налогов, распространяющихся на создание, а также деятельность фондов, – корпоративных налогов с прибыли, подоходных или удерживаемых налогов любой природы.

• Данное государственное образование имеет полное членство в Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO), оно было одобрено Международным валютным фондом в отношении соответствия правилам и нормам борьбы с отмыванием денег.

• С августа 2009 года это государственное образование находится в белом списке стран Организации экономического сотрудничества и развития (OECD), соответствующих мировым стандартам по налоговому сотрудничеству, обмену информацией.

Как создать хедж-фонд с нуля на Каймановых островах?

Закон о Взаимных фондах (Редакция 2003 года) регулирует все взаимные фондовые организации, созданные на Каймановых островах или ведущие оттуда свою деятельность.

Открытие созданных на Каймановых островах хедж-фондов предполагает, что они имеют форму компании, товарищества с ограниченной ответственностью (наиболее распространенная форма) либо паевого фонда. В действительности наиболее часто они регистрируются как компании, освобожденные от налогов, с ответственностью, ограниченной акциями, поскольку это самый простой способ создать, а также управлять такой организацией, как хедж-фонд.

Как должно происходить основание хедж-фонда?

Ниже краткое описание процедуры создания автономного хедж-фонда на Каймановых островах (см. Приложение 1 для краткого описания). Расчёты были сделаны исходя из того, что хедж-фонд не будет создан как розничный или закрытый фонд, но будет предлагать инвесторам подлежащие погашению ценные бумаги минимальной стоимостью 100,000 USD или более.

Стадия 1 – Коммерческое структурирование:

Кроме выбора механизма управления инвестициями, эта стадия имеет много факторов, которые необходимо учитывать (см. Приложение 1). Поскольку компании необязательно иметь статус компании, находящейся на Каймановых островах, она обычно используется для получения права ежегодного освобождения от уплаты налогов.

Стадия 2 – Подготовка рабочего варианта документов:

Подготавливается черновой вариант документа, описывающий акции во всех материальных аспектах, содержащий информацию, необходимую для того, чтобы дать возможность потенциальному инвестору принять обоснованное решение.

Также должен быть подготовлен черновой вариант конституционных документов, в которых закреплены подписные права акции и соглашения о подписке, определяющие условия, согласно которым инвесторы покупают акции, содержащие изложение прав подписчика и требования, касающиеся процедуры KYC (Знай своего клиента) для целей борьбы с отмыванием денег.

Стадия 3 – Регистрация:

На данном этапе фонд уже может быть учрежден, а также запрошено свидетельство об освобождении от уплаты налогов. Свидетельство об освобождении от налогов гарантирует освобождение от всех налогов, принятых на Кайманах, в течение 20 или 30 лет, независимо от любых последующих изменений в законодательстве.

Стадия 4 – Функционеры:

Фонд должен обсудить сроки, назначив ключевых функционеров. Обычно компании требуется по крайней мере два директора, которые будут нести ответственность за управление и контроль над фондом. Для принятия повседневных решений, касающихся деятельности фонда, должен быть назначен инвестиционный менеджер.

Нет требования к директорам быть резидентами Каймановых островов, таким образом, часто другие служащие или инвестиционный менеджер могут замещать директоров. Могут быть назначены также независимые директора.

Администратор обязан находиться на Кайманах или другой юрисдикции, одобренной CIMA (Финансовый регулятор Каймановых островов), а также имеющей эквивалентную процедуру KYC (Знай своего клиента) для целей борьбы с отмыванием денег. Администратор несет ответственность за подсчеты чистой стоимости активов фондовой организации, обработку подписок и погашение ценных бумаг, а также соответствие требованиям AML (борьбы с отмыванием денег), применимым к инвесторам.

Фонд также обязан назначить одного или более независимых попечителей и аудитора, одобренного CIMA, чтобы подготовить и подать бухгалтерскую отчетность и предоставить в CIMA другую финансовую и оперативную информацию относительно хедж-фонда.

Стадия 5 и 6 – Завершающая стадия, подразумевающая окончательное утверждение документации и согласование оперативных сроков и общих положений:

На этих стадиях должны быть согласованы коммерческие условия, а также завершено рассмотрение, утверждение и оформление документов с функционерами. Кроме того, функционеры должны подтвердить осуществление оперативной деятельности.

Стадия 7 – Регистрация фонда

Сделайте следующий шаг:

Каймановы острова - Зарегистрируйте компанию.
Каймановы острова - Откройте банковский счет.

  Ресурсы:

Новые требования к данным о бенефициарных владельцах компаний в БВО

Новые требования к данным о бенефициарных владельцах компаний в БВО

Правительство Британских Виргинских островов утвердило новый свод правил для бенефициарных владельцев, чьи компании находятся в указанной юрисдикции. Забегая вперед, скажем, что теперь выгодополучатели, владеющие пакетом акций компании, по меньшей мере, в 25%, обязаны подавать в Реестр компаний всю персональную информацию о себе.

Налоговый департамент Кипра опубликовал новые рекомендации по срокам единого стандарта отчетности на своем интернет-портале

Налоговый департамент Кипра опубликовал новые рекомендации по срокам единого стандарта отчетности на своем интернет-портале

Налоговый Департамент Кипра разместил на своем сайте новую инструкцию по автоматическому обмену информацией и другую информацию, связанную с единым стандартом отчетности. Рекомендации адресованы всем финансовым учреждениям и поставщикам услуг Кипра.

Гонконг и Индонезия подписали Соглашение об автоматическом обмене информацией

Гонконг и Индонезия подписали Соглашение об автоматическом обмене информацией

Двумя месяцами ранее Гонконг подписал соглашение с Индонезией, согласно которому между этими двумя государствами должен быть запущен автоматический обмен финансовой информацией. Очевидно, постановление коснется всех налоговых вопросов.

Гибралтар раскроет персональные данные о своих бенефициарах

Гибралтар раскроет персональные данные о своих бенефициарах

Новое в политике прозрачности ведения бизнеса в Гибралтаре: с 26-го июня 2017 года вступили в силу изменения в законодательстве заморской территории Великобритании, согласно которым управляющие компании (трасты) обязаны предоставлять всю информацию о фактических владельцах гибралтарских компаний.

Сингапурский закон

Сингапурский закон "О компаниях" претерпел ряд существенных изменений

Вступили в юридическую силу поправки к коммерческому и корпоративному праву Сингапура. Большие надежды возлагаются на то, что изменения в законе о компаниях Сингапура сделают деятельность предприятий более прозрачной, а также снизят риски отмывания денег и финансирования терроризма.

Статус налогового резидента Кипра за 60 дней? Разъясняем

Статус налогового резидента Кипра за 60 дней? Разъясняем

Кипр заинтересован в привлечении российского бизнеса в свою юрисдикцию, поэтому внедряет все новые и новые налоговые льготы для граждан России.

Регистрационная Палата обязала шотландские Партнерства раскрывать информацию о бенефициарах

Регистрационная Палата обязала шотландские Партнерства раскрывать информацию о бенефициарах

Британские власти опубликовали новые требования для шотландских Партнерств относительно раскрытия информации. Начиная с 24 июля 2017 года, всем шотландским Партнерствам придется регистрировать подробную информацию о бенефициарах и владельцах бизнеса с компаниями-резидентами Великобритании.

Почему Кипр так популярен среди иммигрантов из России?

Почему Кипр так популярен среди иммигрантов из России?