Создание хедж-фонда

Если Вы решаете, как разумнее всего открыть хедж-фонд, то следует объективно оценивать свои возможности. Для начала стоит разобраться с определением «хедж», которое в переводе с английского обозначает «страховка, защита». Таким образом, фонд строит свою деятельность посредством общего покрытия финансовых рисков.

Открыть свой хедж фонд

Хедж фонд инвестмент (Investment fund) – это вложение коллективных инвестиций для покупки ценных бумаг с целью минимизации всевозможных рисков.

Как основать хедж-фонд, где лучше всего открыть хедж-фонд, узнать о том, как организовали свою деятельность крупнейшие хедж-фонды мира – ответы на эти и другие вопросы Вы можете получить, обратившись за консультацией к специалистам компании Eltoma Corporate Services.

Каймановы острова – предпочтительная юрисдикция для создания оффшорных фондов:

  • Именно здесь приблизительно 85% хедж-фондов в мире имеют юридические адреса (являются налоговыми резидентами), значительно превосходя конкурирующие юрисдикции такие, как Британские Виргинские острова (БВО), Бермуды, а также Джерси.
  • В этом месте находится в три раза больше хедж-фондов по сравнению со второй, самой популярной оффшорной юрисдикцией для их создания – БВО.

Преимущества создания хедж-фонда на Каймановых островах

• Каймановы острова – стабильная юрисдикция с правовой системой, основанной по принципу общего права.

• Скорость – на Каймановых островах фондовые компании могут быть учреждены, зарегистрированы достаточно быстро.

• Каймановы острова не налагают материальных ограничений, относящихся к условиям выдачи ценных бумаг открытыми фондами для нерозничных инвесторов.

• Нет требования иметь директоров или членов правления, менеджеров, администраторов или попечителей, живущих на Каймановых островах.

• Нет ограничений по классам активов, которые фондовая организация может приобрести, или кредитам, которые она может использовать.

• На Каймановых островах находятся профессиональные провайдеры услуг, юристы, бухгалтеры.

• В целом, здесь нет налогов, распространяющихся на создание, а также деятельность фондов, – корпоративных налогов с прибыли, подоходных или удерживаемых налогов любой природы.

• Данное государственное образование имеет полное членство в Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO), оно было одобрено Международным валютным фондом в отношении соответствия правилам и нормам борьбы с отмыванием денег.

• С августа 2009 года это государственное образование находится в белом списке стран Организации экономического сотрудничества и развития (OECD), соответствующих мировым стандартам по налоговому сотрудничеству, обмену информацией.

Как создать хедж-фонд с нуля на Каймановых островах?

Закон о Взаимных фондах (Редакция 2003 года) регулирует все взаимные фондовые организации, созданные на Каймановых островах или ведущие оттуда свою деятельность.

Открытие созданных на Каймановых островах хедж-фондов предполагает, что они имеют форму компании, товарищества с ограниченной ответственностью (наиболее распространенная форма) либо паевого фонда. В действительности наиболее часто они регистрируются как компании, освобожденные от налогов, с ответственностью, ограниченной акциями, поскольку это самый простой способ создать, а также управлять такой организацией, как хедж-фонд.

Как должно происходить основание хедж-фонда?

Ниже краткое описание процедуры создания автономного хедж-фонда на Каймановых островах (см. Приложение 1 для краткого описания). Расчёты были сделаны исходя из того, что хедж-фонд не будет создан как розничный или закрытый фонд, но будет предлагать инвесторам подлежащие погашению ценные бумаги минимальной стоимостью 100,000 USD или более.

Стадия 1 – Коммерческое структурирование:

Кроме выбора механизма управления инвестициями, эта стадия имеет много факторов, которые необходимо учитывать (см. Приложение 1). Поскольку компании необязательно иметь статус компании, находящейся на Каймановых островах, она обычно используется для получения права ежегодного освобождения от уплаты налогов.

Стадия 2 – Подготовка рабочего варианта документов:

Подготавливается черновой вариант документа, описывающий акции во всех материальных аспектах, содержащий информацию, необходимую для того, чтобы дать возможность потенциальному инвестору принять обоснованное решение.

Также должен быть подготовлен черновой вариант конституционных документов, в которых закреплены подписные права акции и соглашения о подписке, определяющие условия, согласно которым инвесторы покупают акции, содержащие изложение прав подписчика и требования, касающиеся процедуры KYC (Знай своего клиента) для целей борьбы с отмыванием денег.

Стадия 3 – Регистрация:

На данном этапе фонд уже может быть учрежден, а также запрошено свидетельство об освобождении от уплаты налогов. Свидетельство об освобождении от налогов гарантирует освобождение от всех налогов, принятых на Кайманах, в течение 20 или 30 лет, независимо от любых последующих изменений в законодательстве.

Стадия 4 – Функционеры:

Фонд должен обсудить сроки, назначив ключевых функционеров. Обычно компании требуется по крайней мере два директора, которые будут нести ответственность за управление и контроль над фондом. Для принятия повседневных решений, касающихся деятельности фонда, должен быть назначен инвестиционный менеджер.

Нет требования к директорам быть резидентами Каймановых островов, таким образом, часто другие служащие или инвестиционный менеджер могут замещать директоров. Могут быть назначены также независимые директора.

Администратор обязан находиться на Кайманах или другой юрисдикции, одобренной CIMA (Финансовый регулятор Каймановых островов), а также имеющей эквивалентную процедуру KYC (Знай своего клиента) для целей борьбы с отмыванием денег. Администратор несет ответственность за подсчеты чистой стоимости активов фондовой организации, обработку подписок и погашение ценных бумаг, а также соответствие требованиям AML (борьбы с отмыванием денег), применимым к инвесторам.

Фонд также обязан назначить одного или более независимых попечителей и аудитора, одобренного CIMA, чтобы подготовить и подать бухгалтерскую отчетность и предоставить в CIMA другую финансовую и оперативную информацию относительно хедж-фонда.

Стадия 5 и 6 – Завершающая стадия, подразумевающая окончательное утверждение документации и согласование оперативных сроков и общих положений:

На этих стадиях должны быть согласованы коммерческие условия, а также завершено рассмотрение, утверждение и оформление документов с функционерами. Кроме того, функционеры должны подтвердить осуществление оперативной деятельности.

Стадия 7 – Регистрация фонда

Сделайте следующий шаг:

Каймановы острова - Зарегистрируйте компанию.
Каймановы острова - Откройте банковский счет.

  Ресурсы:

Международный опыт противодействия коррупции: экстерриториальное законодательство США

Международный опыт противодействия коррупции: экстерриториальное законодательство США

Коррупция сегодня стремительно трансформировалась в одну из главных угроз национальной безопасности, и ее влияние на гражданское общество и государство приобрело системный и комплексный характер - она существенно подорвала доверие граждан к институтам власти.

Криптовалюта: правительства стран все чаще ужесточают нормы регулирования

Криптовалюта: правительства стран все чаще ужесточают нормы регулирования

В последние годы криптовалюта стала популярной, благодаря инновациям в технологии блокчейн, технологии распределенного реестра, основанной на таких виртуальных токенах, как биткойн. Это привело к новой тенденции по привлечению средств, когда стартапы зарабатывают миллионы долларов капитала путем выпуска виртуальных монет для инвесторов в обмен на деньги.

Виза Tier 1 Investor: Проверяет ли правительство Великобритании источник благосостояния кандидатов? Очевидно, что нет.

Виза Tier 1 Investor: Проверяет ли правительство Великобритании источник благосостояния кандидатов? Очевидно, что нет.

Один из многих правовых споров, вызванных печально известным случаем мошенничества в казахстанском БТА Банке, прояснил ситуацию, касающуюся малоизвестной иммиграционной схемы. Схема стала широко известна под названием "золотая виза", а в списке ее последователей была обозначена Великобритания, предоставляющая визы для инвесторов.

Вызовы современности: криптовалюта и правовое регулирование

Вызовы современности: криптовалюта и правовое регулирование

Концепция криптовалюты лежит в плоскости технологий и создания альтернативы существующим платежным системам, что вызвано, в большинстве своем, негативными последствиями финансовых кризисов и несправедливостью в сфере регулирования финансов и права. По убеждению многих, криптовалюта имеет все шансы стать альтернативой устоявшейся мировой финансовой системе и открыть новые возможности тем слоям населения и гражданам тех стран, которые лишены возможности работать с банковской финансовой системой.

Кипр: руководство по отчетам о движении капиталов

Кипр: руководство по отчетам о движении капиталов

В данной статье приводится руководство для начинающих к отчетам о движении капиталов. В ней говорится о том, что включать в такие отчеты, что означают цифры, как их понимать и интерпретировать, как избегать распространенных ошибок, которые многие люди совершают при подаче своих собственные отчетов. Выписки по капиталу (также называемые отчетами о доходах) аналогичны отчетам о прибыли и убытках для компании, за исключением таких случаев, когда заявления о капитале используются для измерения и учета финансов физического лица с использованием официального документа, содержащего собранную в разные даты информацию.

Внутренняя редомициляция: изменения в Законе о компаниях Сингапура

Внутренняя редомициляция: изменения в Законе о компаниях Сингапура

В марте прошлого года правительство Сингапура внесло поправки в Закон о компаниях Сингапура 2017 года, в котором был введен режим внутренней редомициляции (или смены места регистрации компании) в целях повышения привлекательности Сингапура как бизнес-центра.

Кипр: программа получения паспорта через инвестиции

Кипр: программа получения паспорта через инвестиции

Министр финансов Кипра г-н Харрис Георгиадес выступил с заявлением, в котором осуждал тех, кто критикует программу получения паспорта Кипра через инвестиции, которая, по оценкам, превысила 4 млрд. евро с момента запуска схемы в 2013 году и была реализована с целью привлечения иностранных инвестиций для смягчения ущерба в связи с банковскоим кризисом.

Новые требования к данным о бенефициарных владельцах компаний в БВО

Новые требования к данным о бенефициарных владельцах компаний в БВО

Правительство Британских Виргинских островов утвердило новый свод правил для бенефициарных владельцев, чьи компании находятся в указанной юрисдикции. Забегая вперед, скажем, что теперь выгодополучатели, владеющие пакетом акций компании, по меньшей мере, в 25%, обязаны подавать в Реестр компаний всю персональную информацию о себе.