Создание хедж-фонда

Если Вы решаете, как разумнее всего открыть хедж-фонд, то следует объективно оценивать свои возможности. Для начала стоит разобраться с определением «хедж», которое в переводе с английского обозначает «страховка, защита». Таким образом, фонд строит свою деятельность посредством общего покрытия финансовых рисков.

Открыть свой хедж фонд

Хедж фонд инвестмент (Investment fund) – это вложение коллективных инвестиций для покупки ценных бумаг с целью минимизации всевозможных рисков.

Как основать хедж-фонд, где лучше всего открыть хедж-фонд, узнать о том, как организовали свою деятельность крупнейшие хедж-фонды мира – ответы на эти и другие вопросы Вы можете получить, обратившись за консультацией к специалистам компании Eltoma Corporate Services.

Каймановы острова – предпочтительная юрисдикция для создания оффшорных фондов:

  • Именно здесь приблизительно 85% хедж-фондов в мире имеют юридические адреса (являются налоговыми резидентами), значительно превосходя конкурирующие юрисдикции такие, как Британские Виргинские острова (БВО), Бермуды, а также Джерси.
  • В этом месте находится в три раза больше хедж-фондов по сравнению со второй, самой популярной оффшорной юрисдикцией для их создания – БВО.

Преимущества создания хедж-фонда на Каймановых островах

• Каймановы острова – стабильная юрисдикция с правовой системой, основанной по принципу общего права.

• Скорость – на Каймановых островах фондовые компании могут быть учреждены, зарегистрированы достаточно быстро.

• Каймановы острова не налагают материальных ограничений, относящихся к условиям выдачи ценных бумаг открытыми фондами для нерозничных инвесторов.

• Нет требования иметь директоров или членов правления, менеджеров, администраторов или попечителей, живущих на Каймановых островах.

• Нет ограничений по классам активов, которые фондовая организация может приобрести, или кредитам, которые она может использовать.

• На Каймановых островах находятся профессиональные провайдеры услуг, юристы, бухгалтеры.

• В целом, здесь нет налогов, распространяющихся на создание, а также деятельность фондов, – корпоративных налогов с прибыли, подоходных или удерживаемых налогов любой природы.

• Данное государственное образование имеет полное членство в Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO), оно было одобрено Международным валютным фондом в отношении соответствия правилам и нормам борьбы с отмыванием денег.

• С августа 2009 года это государственное образование находится в белом списке стран Организации экономического сотрудничества и развития (OECD), соответствующих мировым стандартам по налоговому сотрудничеству, обмену информацией.

Как создать хедж-фонд с нуля на Каймановых островах?

Закон о Взаимных фондах (Редакция 2003 года) регулирует все взаимные фондовые организации, созданные на Каймановых островах или ведущие оттуда свою деятельность.

Открытие созданных на Каймановых островах хедж-фондов предполагает, что они имеют форму компании, товарищества с ограниченной ответственностью (наиболее распространенная форма) либо паевого фонда. В действительности наиболее часто они регистрируются как компании, освобожденные от налогов, с ответственностью, ограниченной акциями, поскольку это самый простой способ создать, а также управлять такой организацией, как хедж-фонд.

Как должно происходить основание хедж-фонда?

Ниже краткое описание процедуры создания автономного хедж-фонда на Каймановых островах (см. Приложение 1 для краткого описания). Расчёты были сделаны исходя из того, что хедж-фонд не будет создан как розничный или закрытый фонд, но будет предлагать инвесторам подлежащие погашению ценные бумаги минимальной стоимостью 100,000 USD или более.

Стадия 1 – Коммерческое структурирование:

Кроме выбора механизма управления инвестициями, эта стадия имеет много факторов, которые необходимо учитывать (см. Приложение 1). Поскольку компании необязательно иметь статус компании, находящейся на Каймановых островах, она обычно используется для получения права ежегодного освобождения от уплаты налогов.

Стадия 2 – Подготовка рабочего варианта документов:

Подготавливается черновой вариант документа, описывающий акции во всех материальных аспектах, содержащий информацию, необходимую для того, чтобы дать возможность потенциальному инвестору принять обоснованное решение.

Также должен быть подготовлен черновой вариант конституционных документов, в которых закреплены подписные права акции и соглашения о подписке, определяющие условия, согласно которым инвесторы покупают акции, содержащие изложение прав подписчика и требования, касающиеся процедуры KYC (Знай своего клиента) для целей борьбы с отмыванием денег.

Стадия 3 – Регистрация:

На данном этапе фонд уже может быть учрежден, а также запрошено свидетельство об освобождении от уплаты налогов. Свидетельство об освобождении от налогов гарантирует освобождение от всех налогов, принятых на Кайманах, в течение 20 или 30 лет, независимо от любых последующих изменений в законодательстве.

Стадия 4 – Функционеры:

Фонд должен обсудить сроки, назначив ключевых функционеров. Обычно компании требуется по крайней мере два директора, которые будут нести ответственность за управление и контроль над фондом. Для принятия повседневных решений, касающихся деятельности фонда, должен быть назначен инвестиционный менеджер.

Нет требования к директорам быть резидентами Каймановых островов, таким образом, часто другие служащие или инвестиционный менеджер могут замещать директоров. Могут быть назначены также независимые директора.

Администратор обязан находиться на Кайманах или другой юрисдикции, одобренной CIMA (Финансовый регулятор Каймановых островов), а также имеющей эквивалентную процедуру KYC (Знай своего клиента) для целей борьбы с отмыванием денег. Администратор несет ответственность за подсчеты чистой стоимости активов фондовой организации, обработку подписок и погашение ценных бумаг, а также соответствие требованиям AML (борьбы с отмыванием денег), применимым к инвесторам.

Фонд также обязан назначить одного или более независимых попечителей и аудитора, одобренного CIMA, чтобы подготовить и подать бухгалтерскую отчетность и предоставить в CIMA другую финансовую и оперативную информацию относительно хедж-фонда.

Стадия 5 и 6 – Завершающая стадия, подразумевающая окончательное утверждение документации и согласование оперативных сроков и общих положений:

На этих стадиях должны быть согласованы коммерческие условия, а также завершено рассмотрение, утверждение и оформление документов с функционерами. Кроме того, функционеры должны подтвердить осуществление оперативной деятельности.

Стадия 7 – Регистрация фонда

Сделайте следующий шаг:

Каймановы острова - Зарегистрируйте компанию.
Каймановы острова - Откройте банковский счет.

  Ресурсы:

Руководство для компаний: как выявить профессиональную деятельность по отмыванию денежных средств

Руководство для компаний: как выявить профессиональную деятельность по отмыванию денежных средств

По той или иной причине процедура надлежащей комплексной юридической проверки клиентов (CDD) имеет важное значение для поставщиков банковских, юридических или бухгалтерских услуг. При принятии каких-либо решений в компании относительно сотрудничества с новыми клиентами, большое внимание должно уделяться вопросу соблюдения нормативно-правового соответствия и четкого следования правилам для определения и отнесения лиц к той или иной категории риска.

Меры, предпринимаемые Центробанком Кипра для деофшоризации страны

Меры, предпринимаемые Центробанком Кипра для деофшоризации страны

Недавно Центробанк Кипра издал руководящие указания для банков и кредитных учреждений, посоветовав им отказывать новым клиентам в открытии банковских счетов, а также прекратить оказание услуг клиентам, у которых уже существуют счета в банке, если такие компании относятся к так называемым компаниям-пустышкам или к компаниям, имеющим формальное представительство.

Система налогообложения в Польше

Система налогообложения в Польше

Система налогообложения в Польше является одной из самых лояльных как для большого, так и для малого бизнеса страны. В системе выделяется два уровня, относящихся не только к резидентам Польши, но и к иностранцам. Польская налоговая система состоит из административных налогов (пошлины оплачиваются непосредственно в гос. органы) и местных налогов (процесс аналогичен предыдущему типу). Таким образом, Польша – одна из европейских стран со стабильной экономической позицией, которая за счет своей привлекательности стимулирует соседних граждан вести бизнес в пределах этой страны. Именно польская система налогообложения крайне привлекательна для бизнесменов, желающих выйти на международный рынок.

Актуальные тенденции в международном налогообложении. Часть 1

Актуальные тенденции в международном налогообложении. Часть 1

Инвестиции в ICO: разумное деловое решение или необдуманый риск?

Инвестиции в ICO: разумное деловое решение или необдуманый риск?

Многие финансовые эксперты выражают свою обеспокоенность в связи с чрезмерным риском вложения инвестиций в первичное предложение монет (ICO), однако следует ли так быстро прекращать использование ICO в качестве законного инструмента? ICO могут использоваться в качестве замены венчурного капитала, поскольку они предоставляют потенциальные возможности для будущих стартапов и компаний, вследствие их схожести на протяжении всего существования компании и схожести профилей рисков.

Отличия ICO от IPO: руководство для начинающих

Отличия ICO от IPO: руководство для начинающих

Учитывая суматошный и активный характер экосферы криптовалютного венчурного финансирования, новая область в форме ICO или первичного предложения монет привлекла большое внимание инвесторов со всего мира.

Всё, что необходимо знать о налоге на добавленную стоимость (НДС) в Великобритании

Всё, что необходимо знать о налоге на добавленную стоимость (НДС) в Великобритании

Налоговая реформа в Гонконге - 2018

Налоговая реформа в Гонконге - 2018