Налогообложение ИФК

В данном разделе мы приводим краткое описание налоговой среды Кипра, отдельное внимание уделено (подчёркнуты) положения, представляющие интерес для поставщиков финансовых услуг. Данные раздел не содержит исчерпывающего обзора положений о системе налогообложения Кипра.

Налогообложение на Кипре регулируется рядом директив, в зависимости от вида извлекаемого дохода. Основным принципом является то, что определённый доход облагается налогом один раз согласно директиве, на основании которой он классифицируется.

Различные категории налогов (директивы) приведены в следующей таблице:

 

Номер

Категории налогов (директивы)

1. Подоходный налог (как корпоративный, так и личный подоходный налог подпадает под эту директиву)
2. Специальный налог на нужды обороны (S.D.C)
3. Налог на увеличение рыночной стоимости капитала
4. Налог на недвижимое имущество
5. Налог на наследство
6. Гербовый сбор

 

В дополнение к вышеперечисленным прямым налогам на доходы взимается только косвенный налог на потребление (НДС).

Важно осознавать то, что указанные выше налоги являются государственными налогами. Местные органы власти (муниципалитеты) также имеют право взимать налоги с резидентов. Примером муниципального налога является налог на канализационные стоки или налог на мусор. Важным моментом муниципальных налогов является то, что для компаний они исключаются при исчислении налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль компаний.

Для налогообложения компании на Кипре налогом на прибыль корпораций она должна быть налоговым резидентом Республики. Для этого компания должна успешно продемонстрировать, что управление и контроль компании осуществляются в Республике. Согласно закону о компаниях Кипра, тем не менее, отсутствует явное определение того, как можно этого достичь.

Общие руководящие указания следующие:

 

Номер

Руководящие указания

1. Большинство членов Совета директоров проживает на Кипре
2. Местом проведения большинства заседаний Совета директоров и принятия последующих выжных решений является Кипр

 

После того как компания учреждена в качестве резидента на Кипре её доход, полученный по всему миру, подлежит налогообложению на Кипре. В следующей таблице приведены некоторые основные моменты, представляющие особый интерес для инвестиционных фирм.

 

Номер

Основные моменты

1. Убытки / доходы от учета разницы в обменных курсах иностранной валюты (реализованные или нереализованные) освобождаются от расчета корпоративного налога на доход
2.

Доход от торговли ценными бумагами освобождается от подоходного налога, поскольку он облагается налогом в соответствии с директивой о приросте капитала (от 0%).

Все финансовые продукты, например Акции на биржевых фондах (ETF), сырьевые товары, фьючерсы и форвардные контракты, торговля иностранной валютой, опционные контракты и другие производные финансовые инструменты считаются ценными бумагами. Прибыль от краткосрочной продажи ценных бумаг также освобождается от подоходного налога.

Обратите внимание, что даже если основной деятельностью компании является торговля ценными бумагами, все же можно избежать подоходного налога на эти виды деятельности.

3. Корпоративный подоходный налог на Кипре составляет 10%. (Один из самых низких в ЕС) (Обратите внимание, что корпоративный подоходный налог, в ближайшем будущем, вероятно, возрастет до 12,5%).
4. Все расходы, связанные с получением дохода, вычитаются из расчета налогооблагаемых доходов.
5. Прибыль от продажи российских партнерских компаний, которые не выпускают акции, может быть освобождена от подоходного налога.
6. Полученные дивиденды и процентные доходы освобождаются от подоходного налога. 

Имеются также некоторые существенные исключения, т.е. финансовые инструменты, которые не рассматриваются как ценные бумаги согласно налоговому законодательству Кипру и, следовательно, не подпадают под действие Директивы о налоге на доходы от прироста капитала (ставка налога 0%). Данные ценные бумаги эффективно классифицируются согласно Директиве о Специальном сборе на оборону (S.D.C.), и любой процентный доход, полученный по ним, облагается налогом согласно S.D.C. Данные ценные бумаги следующие:

 

Номер

Название

Правовой режим

1. Векселя Векселя не считаются ценными бумагами (в целях налогообложения они классифицируются и рассматриваются как кредиты).
2. Соглашения о переродаже Соглашения о перепродаже не считаются ценными бумагами ( в целях налогообложения они классифицируются и рассматриваются как кредиты). 
3. Облигационные займы

В целях налогообложения облигационные займы считаются кредитами и поэтому не классифицируются как ценные бумаги. Увеличение рыночной стоимости капитала от торговли облигационными займа должно быть разделено: одна часть начисляется как процентные поступлений по кредиту и облагается налогом по S.D.C., а другая часть - как прибыль от прироста капитала и облагаются налогом на увеличение рыночной стоимости капитала.

На Кипре действуют также благоприятные положения налогообложения по НДС по финансовым услугам, т.е. если вы оказываете финансовые услуги через ИФК, наиболее вероятно, что вы не должны будете взимать НДС с ваших клиентов.

При определении того, подлежит ли определённый вид услуг обложению НДС, действуют два важных правила:

 

Номер

Правило

1. Характер услуги (в случае если услуга освобождена или облагается налогом, поскольку определенные финансовые услуги освобождаются от НДС - см. Следующую таблицу).
2. Кому предоставляется услуга? Даже если конкретная услуга облагается НДС, то лицо, использующее услугу, а так же место потребления услуги, может определить, будет ли на Кипре взиматься НДС. Иначе говоря, должен ли на Кипре взиматься НДС и учитываться по налогооблагаемым финансовым услугам, зависит от статуса и учреждения получателя.

 

Также отметим то, что дополнительные услуги могут предоставляться только вместе с инвестиционной услугой (согласно соответствующим положениям, регулирующим деятельность инвестиционных фирм на Кипре). Необходимость исчисления НДС с дополнительных услуг зависит от того, предоставляется ли услуга отдельно или как дополнительная к основной инвестиционной услуге.

В следующей таблице приведены условия обложения/освобождения от обложения НДС инвестиционных услуг (согласно CySEC).

 

Инвестиционные услуги

В случае предоставления отдельной  услуги 

В случае если одна из услуг является основной, а другая дополнительной / Примечания

 

Примечания

1. Прием и препровождение заказов в отношении одного или нескольких финансовых инструментов. Подлежит налогообложению. 1-я свобождается от налогообложения, если предоставляется в сочетании с 2-ой, т. е. если основной услугой является выполнение заказов.  
2. Выполнение заказов от имени клиентов. Освобождается,  только в случае фактического обладания или реализации товаров. CySEC и Комиссия по НДС не предоставляет надлежащего руководства по данному вопросу. 99% финансовых инструментов, которые применимы к товарам (фьючерсам, например), обычно оплачиваются наличным расчетом и не заканчиваются поставкой основного товара, являющегося объектом торговли. В связи с чем нельзя сказать, что данная услуга фактически  освобождается от налогообложения.

Данная услуга относится к брокерским комиссиям. В действительности (в 99% случаев) брокеры не взимают комиссию за просмотр, а получают доход от разницы между ценами продавца и покупателя (это широко используемая отраслевая практика). Поэтому невозможно и необоснованно облагать НДС данную услугу. Это подразумевает, что доходы форекс-компаний (которые по сути являются валютными брокерскими компаниями) освобождены от НДС.

3. Осуществление операций на личных счетах.  Освобождается только в отношении товаров. Как указано выше (в пункте 2), действие большинства финансовых контрактов не завершается поставкой основного товара, являющегося объектом торговли, поэтому можно сказать, что данная услуга не подлежит налогооблажению.  
4. Управление портфелем инвестиций. Подлежит налогообложению. Освобождаются от налогов, в случае предоставления в качестве дополнительной услуги при выполнении заказов.

Освобождается от налогообложения в случае, если менеджер предоставляет только некоторые рекомендации / рекомендации по инвестициям перед выполнением заказов (выступая в роли брокера). Однако, при осуществлении дискреционных полномочий по отношению к средствам клиента, данная услуга подлежит налогообложению, поскольку  подпадает под стандартные положения о налогообложении услуг. В случае если, Кипрская компания предоставляет услуги по управлению портфелем инвестиций для клиентов за пределами ЕС, то она освобождается от взимания налогов на территории Кипра.

5. Консультация по инвестициям. Подлежит налогооблажению. Освобождаются от налогов, в случае предоставления в качестве дополнительной услуги при выполнении заказов.

Как указано в пункте 4 выше, если основной предоставляемой услугой является брокерская деятельность, а менеджер предоставляет только некоторые рекомендации перед выполнением заказов клиентов, данная услуга освобождается от налогообложения. Данная услуга также подпадает под общие положения об НДС поэтому, если Кипрская компания предоставляет клиенту консультации по инвестициям за пределами Европейского Союза, то она освобождается от взимания налогов на территории Кипраю

6. Андеррайтинг не применяется к финансовым инструментам и / или размещению финансовых инструментов на основе безусловного обязательства. Не подлежит налогообложению. Не применимо. Инвестиционные банки, выпускающие или занимающиеся андеррайтингом ценных бумаг, освобождаются от выплаты НДС.
7.

Размещение финансовых инструментов без безусловного обязательства (рекомендации по размещению).

Подлежит налогообложению. Не применимо.

Это касается оказания консультационных услуг по инвестиционному банку. Однако существует очень мало указаний от CySEC или Комиссии по НДС  относительно фактических положений о том, как эта услуга должна облагаться налогом.

8. Ведение операций на многосторонних торговых площадках (биржевых платформах). Не подлежит налогообложению. Не применимо.

Это относится к компаниям, управляющим биржевыми платформами или многосторонних торговых площадками (электронным биржевым рынком). До настоящего времени ни одна компания не предоставляет данную услугу на Кипре (ни один CIF не подал заявку на оказание данной услуги), а также CySEC почти не предоставляет руководсто по оказанию данной услуги.

 

В следующей таблице приведены условия обложения/освобождения от обложения НДС дополнительных услуг (согласно CySEC).

 

Номер

Дополнительные услуги

Вопросы, подлежащие рассмотрению

1. Хранение и управление финансовыми инструментами, включая безопасное хранение ценностей клиента в банке и сопутствующие услуги. Подпадает под действие правового режима как и в отношении оказании основых услуг, но, например, в случае, если хранение оплачивается отдельно и не имеет статуса международной службы хранения, тогда данная услуга облагается налогом.
2.  Предоставление кредитов или займов для инвестора для того, чтобы позволить ему осуществлять сделки по одному или нескольким финансовым инструментам, в которых участвует фирма, предоставляющая кредит или займ.  Не подлежит налогообложению.
3. 

Консультирование предприятий по вопросам, касающимся структуры капитала, промышленной стратегии и смежных вопросов, а также консультаций и услуг, связанных со слияниями и покупкой предприятий.

Подпадает под действие правового режима как и в отношении оказании основых услугб однако если предоставляется как отдельная услуга, то в таком случае подлежит налогообложению. 
4.  Осуществление операций по обмену валют, если они связаны с предоставлением инвестиционных услуг. Подпадает под действие правового режима как и в отношении оказании основых услуг.
5.  Инвестиционные исследования и финансовый анализ других форм. Подпадает под действие правового режима как и в отношении оказании основых услуг.
6.  Услуги, связанные с андеррайтингом. Подпадает под действие правового режима как и в отношении оказании основых услуг, например, андеррайтинга.
7.  Инвестиционные услуги, а также вспомогательные услуги, если они связаны с предоставлением инвестиционных или вспомогательных услуг. Подпадает под действие правового режима как и в отношении оказании основых услуг.

 

Стоит отметить, что система налогообложения НДС по финансовым услугам весьма неоднозначна. Например, услуги по управлению портфелем, оказываемые клиентам на Кипре, подлежат налогообложению; тем не менее, стандартная конвенция отрасли такова, что поощрительное вознаграждение начисляется на годовые доходы по портфельным инвестициям. Компания должна исчислять НДС ежеквартально. Стандартная конвенция согласно директивам НДС (в редких случаях) такова, что обязанность исчисления НДС возникает при наступлении более раннего из следующих событий: выписки счета на покупку или получения наличных средств от клиента.

В случае с управлением портфелем компания, предоставляющая услугу, должна заложить в бюджет своих ежегодных поощрительных вознаграждений соответствующие ставки НДС и, соответственно, рассчитывать и подавать декларацию по НДС ежеквартально (что достаточно проблематично).

Учитывая сложность финансовых услуг, всем ИФК рекомендуется направить Комиссару по НДС письмо с подробным описанием характера их операций и услуг, которые они намереваются оказывать, с просьбой предоставления его письменных указаний по всем вопросам до начала операций. Компания «Элтома Корпорейт Сервисиз» может помочь вам на данном этапе.


Сделайте следующий шаг:

Кипрская Финансовая/Инвестиционная Компания - Зарегистрируйте компанию.
Кипрская Финансовая/Инвестиционная Компания - Откройте банковский счет.