Законодательство ИФК

Законодательство Кипра об инвестиционных фирмах является прямой адаптацией Директивы Еврокомиссии «O рынках финансовых инструментов» (MiFID), которая является главной опорой для интеграции финансовых рынков ЕС. Директива способствует гармоничному регулированию инвестиционных услуг во всех тридцати странах Евросоюза. Главной её целью является повышение защищённости конкуренции и потребителей инвестиционных услуг; рассматривается значительный пласт законодательства, относящийся к финансовым услугам, до настоящего времени представленным в Европе. Далее обсуждены некоторые основные моменты данной Директивы ЕС.

MiFID классифицирует клиентов на розничных, профессиональных (аккредитованных) и правомочных контрагентов. Эта классификация способствует приведению нормативных требований в соответствие со знаниями и опытом клиентов. Таким образом, к каждой категории относятся различные уровни законодательной защиты.

В следующей таблице приведены категории клиентов с указанием на уровень правовой и законодательной защиты:

 

Category Protection Description
Retail HIGH Retail clients are afforded the most regulatory protection.
Professional MEDIUM

Professional clients are considered to be more experienced, knowledge-able and sophisticated and are able to assess their own risk and are thus afforded fewer regulatory protections.

A client can be classified as professional if he or she meets the following three criteria:

1. The client has carried out transactions, in significant size, on the relevant market at an average frequency of i0 per quarter over the previous four quarters.

2. The size of the client's financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments exceeds € 500,000.

3. The client works or has worked in the financial sector for at least one year in a professional position, which requires knowledge of the trans» actions or services envisaged. it is worth mentioning that the above criteria are in line of the industry's definition of an accredited investor [standard Industry convention]. An Accredited investor pertains to an individual that has a Net Worth of at least one million US$, not including the value of ones primary residence, or has income of at least $200,000 each year for the last two years [or $300,000 together with his or her spouse if married] and has the expectation to make the same amount this year. 

Eligible Low Eligible

Counterparties are investment firms, credit institutions, insurance Counterparties companies, UCITS and their management companies, other regulated financial institutions and in certain cases, other undertakings.

MiFlD provides a light-touch regulatory regime when investment firms bring about or enter into transactions with the Cyprus Investment firm (it should be noted that this category does not include pension funds and other employee benefit plans, which enjoy a high degree of regulatory protection). 

В дополнение к категориям, приведённым выше, Директива ЕС также вносит различия между дискреционными и недискреционными клиентами (дискреционными и недискреционными инвестиционными услугами).

Когда инвестиционная фирма совершает сделки для недискреционных клиентов, согласно Директиве, фирма должна добиваться «наилучшего исполнения», в отличие от выбора варианта, при котором она несёт наименьшие расходы по сделке. Если говорить более подробно, для обеспечения высокого качества исполнения сделок инвесторов и для поддержания целостности и общей эффективности финансовой системы, Директива ЕС накладывает обязательство «наилучшего исполнения» для обеспечения того, что инвестиционные фирмы будут выполнять приказы клиентов на наиболее благоприятных для них условиях. Данное обязательство применяется к фирмам, имеющим договорные или агентские обязательства перед своими клиентами.

При оценке критериев «наилучшего исполнения» инвестиционный менеджер должен учитывать множество моментов, таких, как наличие прозрачных данных до и после торговли, а также сумма расходов по сделке. Тем не менее, другая информация также является важной, например, количество приказов, аннулированных перед исполнением, скорость исполнения и т.д.


Сделайте следующий шаг:

Кипрская Финансовая/Инвестиционная Компания - Зарегистрируйте компанию.
Кипрская Финансовая/Инвестиционная Компания - Откройте банковский счет.

  Ресурсы:

Новые требования к данным о бенефициарных владельцах компаний в БВО

Новые требования к данным о бенефициарных владельцах компаний в БВО

Правительство Британских Виргинских островов утвердило новый свод правил для бенефициарных владельцев, чьи компании находятся в указанной юрисдикции. Забегая вперед, скажем, что теперь выгодополучатели, владеющие пакетом акций компании, по меньшей мере, в 25%, обязаны подавать в Реестр компаний всю персональную информацию о себе.

Налоговый департамент Кипра опубликовал новые рекомендации по срокам единого стандарта отчетности на своем интернет-портале

Налоговый департамент Кипра опубликовал новые рекомендации по срокам единого стандарта отчетности на своем интернет-портале

Налоговый Департамент Кипра разместил на своем сайте новую инструкцию по автоматическому обмену информацией и другую информацию, связанную с единым стандартом отчетности. Рекомендации адресованы всем финансовым учреждениям и поставщикам услуг Кипра.

Гонконг и Индонезия подписали Соглашение об автоматическом обмене информацией

Гонконг и Индонезия подписали Соглашение об автоматическом обмене информацией

Двумя месяцами ранее Гонконг подписал соглашение с Индонезией, согласно которому между этими двумя государствами должен быть запущен автоматический обмен финансовой информацией. Очевидно, постановление коснется всех налоговых вопросов.

Гибралтар раскроет персональные данные о своих бенефициарах

Гибралтар раскроет персональные данные о своих бенефициарах

Новое в политике прозрачности ведения бизнеса в Гибралтаре: с 26-го июня 2017 года вступили в силу изменения в законодательстве заморской территории Великобритании, согласно которым управляющие компании (трасты) обязаны предоставлять всю информацию о фактических владельцах гибралтарских компаний.

Сингапурский закон

Сингапурский закон "О компаниях" претерпел ряд существенных изменений

Вступили в юридическую силу поправки к коммерческому и корпоративному праву Сингапура. Большие надежды возлагаются на то, что изменения в законе о компаниях Сингапура сделают деятельность предприятий более прозрачной, а также снизят риски отмывания денег и финансирования терроризма.

Статус налогового резидента Кипра за 60 дней? Разъясняем

Статус налогового резидента Кипра за 60 дней? Разъясняем

Кипр заинтересован в привлечении российского бизнеса в свою юрисдикцию, поэтому внедряет все новые и новые налоговые льготы для граждан России.

Регистрационная Палата обязала шотландские Партнерства раскрывать информацию о бенефициарах

Регистрационная Палата обязала шотландские Партнерства раскрывать информацию о бенефициарах

Британские власти опубликовали новые требования для шотландских Партнерств относительно раскрытия информации. Начиная с 24 июля 2017 года, всем шотландским Партнерствам придется регистрировать подробную информацию о бенефициарах и владельцах бизнеса с компаниями-резидентами Великобритании.

Почему Кипр так популярен среди иммигрантов из России?

Почему Кипр так популярен среди иммигрантов из России?