Сделки M&A

Экономические, юридические, финансовые процессы укрупнения бизнеса и капитала, которые происходят на макро и микроэкономических уровнях, в результате чего на рынке возникают более крупные компании, относятся к категории сделок M&A (слияния и поглощения).

Современные реалии международного бизнеса и интенсивная рыночная конкуренция заставляют компании искать новые инструменты роста. По этой причине  увеличивается значение сделок M&A (слияния и поглощения) как важнейшего элемента развития бизнеса. Если вы и ваша команда находитесь в поисках стратегического и инвестиционного партнера, а также дополнительных рыночных преимуществ и возможностей выхода на новые рынки, не отвергая при этом перспективу частичной или полной продажи бизнеса, команда ECS готова помочь вам  привлечь дополнительное финансирование и реализовать сделку M&A.

Соединение двух или более хозяйствующих субъектов, вследствие чего возникает новая экономическая единица, называется слияние. Объединение, в результате  которого слившиеся компании прекращают  своё существование в качестве самостоятельных юридических лиц и налогоплательщиков, называется слиянием форм. Возникшая путем слияния компания начинает управлять всеми активами. Кроме того, она берет на себя обязательства перед клиентами компаний, принявших участие в слиянии.

Слиянием активов называется объединение компаний, при котором:
  • создаваемая компания получает исключительные права контроля в виде вклада в уставный капитал от собственника компаний;
  • без изменений остаются организационно-правовая форма компаний и их деятельность.

Объединение компаний, в результате которого одна из объединяющих компаний продолжает деятельность, а другие утрачивают свою юридическую самостоятельность, называется присоединением. Все права и обязательства присоединённых компаний приобретает основная компания.

Сделка, которая совершается с целью установления 100% контроля основного общества над хозяйствующим обществом и осуществляется через приобретение более 30 % уставного капитала (акций, долей, и т. п.) поглощаемой компании с последующим присоединением поглощаемой компании к основному обществу, называется поглощением.

Различаются следующие виды слияния компаний в результате характера их слияния (интеграции):

  • Объединение в одну компанию двух и более компаний, которые предлагают одинаковую продукцию, называется горизонтальным слиянием компаний. Преимуществом такого объединения является, например, повышение конкурентоспособности.
  • Слияние некоторого количества компаний, среди которых одна является поставщиком для другой, называется вертикальным слиянием компаний. Снижение себестоимости продукции, увеличение рентабельности производства продукции – таковы преимущества вертикального слияния компаний.
  • Объединение компаний, которые выпускают взаимосвязанные товары, – это результат параллельного слияния компаний. Например, когда объединяется фирма, производящая автомобили, с фирмой, создающей комплектующие детали для этих автомобилей.
  • Концентрация технологического процесса внутри одной компании, оптимизация издержек производства, увеличение рентабельности вновь созданной компании по сравнению с рентабельностью компаний, которые участвовали в слиянии, – таковы основные преимущества параллельного слияния компаний.
  • Объединение компаний, которые не связаны между собой какими-либо производственными или иными отношениями, – результат кругового или конгломератного слияния компаний. Слияние фирмы одной отрасли с фирмой другой отрасли, которая не является ни поставщиком, ни потребителем, ни конкурентом, представляет такой тип слияния. От такого слияния не всегда бывает очевидной выгода. Часто она зависит от конкретной ситуации.
  • Объединение компаний, которые задействованы в различных сферах бизнеса, называется реорганизацией компании. Выгода от подобного слияния также зависит от конкретной ситуации.

Сделка M&A – это весьма сложный и трудозатратный процесс, который в России или Украине, может занимать от 11 месяцев до двух или более лет. По этой причине для успешной реализации сделки M&A необходимы не только технические знания по данному вопросу, но и значительные временные/финансовые ресурсы, в которых зачастую ограничены владельцы бизнеса. Таким образом,выступая юридическим и финансовым консультантом, команда ECS способна обеспечить своих клиентов уникальной стратегической поддержкой, а также сэкономить ваши ресурсы, доведя сделку до успешного закрытия в максимально сжатые сроки.

Наши услуги:

  • Помощь в продаже бизнеса;
  • Помощь в покупке бизнеса;
  • Привлечение финансирования;
  • Реструктуризация бизнеса;
  • Поддержка в созданиеи совместного предприятия.

Для получения дополнительной информации просим Вас связаться со специалистами Eltoma Corporate Services.

    Есть вопрос? Мы с удовольствием ответим на него!
    Сингапур+65 624 77 192
    Великобритания+442 0376 93 170
    Россия+7 (499) 609 70 10
    Украина+38044 338 36 49