Инвестиционный фонд – это правовой институт, суть которого заключается в осуществлении коллективных инвестиций, то есть в аккумулировании средств, вложенных инвесторами, и последующем их вложении с целью получения прибыли. При этом инвестирование осуществляется через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. Основная задача инвестиционных фондов – обеспечить доступ на рынок ценных бумаг для инвесторов, привлечь их деньги в экономику. При этом в роли рядовых инвесторов могут выступать как юридические, так и частные лица.
Управлять инвестиционным фондом в интересах инвесторов может только профессиональный участник рынка ценных бумаг – управляющая компания, имеющая соответствующую лицензию.
Создание и функционирование инвестиционных фондов в России осуществляется на основании Федерального закона № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года «Об инвестиционных фондах».
В зависимости от формы создания инвестфонды делятся на два типа: акционерные и паевые.
Акционерный инвестиционный фонд представляет собой открытое акционерное общество, которое занимается исключительно инвестированием имущества в ценные бумаги и иные предусмотренные законом объекты. Его фирменное наименование содержит слова “акционерный инвестиционный фонд” или “инвестиционный фонд”. Само название предполагает, что для того, чтобы стать участником фонда, необходимо купить его ценные бумаги. А чтобы выйти из фонда – продать эти акции на открытом рынке, например на бирже.
В отличие от акционерного, паевой инвестиционный фонд (ПИФ) не подразумевает образование юридического лица. В Законе он определяется как «обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление». Для того чтобы стать инвестором ПИФа, необходимо купить у управляющей компании пай. Инвестиционные паи – это именные ценные бумаги, которые удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда. Количество паев определяет право на получение из паевого инвестиционного фонда денежных средств, соответствующих его доле.
Также в зависимости от объектов инвестирования инвестиционные фонды делятся на фонды акций, фонды облигаций, смешанные фонды. Также существуют отраслевые фонды, специализирующиеся на таких направлениях, как инвестиции в нефтегазовый комплекс, машиностроение и т. п.
Основные преимущества инвестиционных фондов определяются коллективным характером инвестиций и квалифицированным управлением профессиональными участниками рынка. В частности, благодаря вложениям в различные инструменты финансового рынка обеспечивается диверсификация рисков, а также снижение затрат на проведение операций на рынке ценных бумаг.
ПОЧЕМУ ИНОСТРАННЫЕ ФОНДЫ – САМЫЙ НАДЕЖНЫЙ И ЛУЧШИЙ ИНСТРУМЕНТ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ПРИВЛЕЧЕНИЯ КАПИТАЛА?
Данные структуры позволяют создать комфортные и доверительные отношения между управляющими и инвесторами, так как управляющий фондом обязан возвращать инвесторам инвестиции и предоставлять возможность выкупа акции при возникновении такого требования.
Фонды позволяют привлекать новых инвесторов от имени фонда, а возможность привлечения новых инвесторов от имени фонда значительно выше, чем от обычной компании.
Иностранные фонды дают возможность управлять деньгами третьих лиц на законных основаниях, при этом инвесторы соглашаются с рисками инвестиций.
Включение в реестр фондов позволяют иностранному инвестиционному фонду напрямую работать с финансовыми институтами, которые недоступны обычным компаниям.
Инвесторы иностранного инвестиционного фонда находятся вне зоны действия закона о КИК, а также законодательства об автоматическом обмене информации.
Правда к необходимости создания своего иностранного инвестиционного фонда приходят прежде всего wealth managers, которые имеют большой опыт инвестирования и желают работать на законных условиях, хотят «выйти из тени».
При этом создание инвестиционного фонда с нуля — достаточно сложный и дорогостоящий процесс. В качестве альтернативы этому мы можем вам предложить покупку доли в уже получившей лицензированной зарубежной финансовой компании.
За более подробной информацией обращайтесь по почте info@eltoma-global.com.
