За годы успешной работы компания Eltoma Corporate Services накопила богатый опыт и готова оказать содействие и помощь в решении различных вопросов, связанных с ведением бизнеса на Кипре. Эксперты компании неоднократно рассказывали на страницах НБЖ о преимуществах использования кипрских компаний в качестве холдинговых и торговых, а также о процедуре открытия банковских счетов на Кипре для юридических и частных лиц. В данной статье мы вновь возвращаемся к анализу преимуществ ведения инвестиционного и банковского бизнеса на Кипре.

ЧЕМ ПРИВЛЕКАТЕЛЕН КИПР?

Кипр как юрисдикция используется для решения весьма обширного спектра задач, таких как:

• Уменьшение налоговой нагрузки в международной торговле за счет использования кипрских торговых компаний, уплачивающих налог на прибыль по ставке 10%;

• Снижение налоговой нагрузки в группе компаний. Основным инструментом при этом являются преимущества Договора об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром. Договор предусматривает применение пониженных ставок налогов на дивиденды, выплачиваемые российскими компаниями кипрским акционерам, а также возможность исключения из налогообложения источника выплаты платежей в виде роялти и процентов;

• Защита активов путем замены российских акционеров на кипрские компании с использованием номинальных акционеров и директоров. Инструментом защиты прав бенефициаров являются правильно составленные юридические документы о доверительном управлении;

• Формирование международных холдинговых структур с односторонней прозрачностью, решающих различные задачи, начиная от привлечения торгового финансирования и заканчивая частичной или полной продажей бизнеса российскому или зарубежному инвестору.

ФИЛИАЛЫ РОССИЙСКИХ БАНКОВ НА КИПРЕ

Кипр привлекателен для тех российских банков, которые финансируют своих клиентов, ведущих внешнеэкономическую деятельность. Не секрет, что финансирование нерезидентов в России связано с ограничениями, накладываемыми регулятором. Эти ограничения можно нивелировать, открыв филиал на Кипре. При этом решение по финансированию клиента принимает головной офис банка, но осуществляет его кипрский филиал, финансируя зарубежную компанию российского клиента, у которого открыт расчетный счет в филиале на Кипре. Выдачей лицензий по банковской деятельности занимается ЦБ Кипра. При рассмотрении вопроса о выдаче лицензии кипрский ЦБ особое внимание уделяет составу акционеров банказаявителя, а также анализу предполагаемой деятельности на территории Кипра. Такие акценты регулятора объясняются, с одной стороны, заинтересованностью ЦБ Кипра в увеличении числа иностранных банков, а с другой – опасениями появления прямых конкурентов ведущим кипрским банкам. Следует отметить, что получение банковской лицензии позволяет осуществлять также и брокерскую деятельность.

БРОКЕРСКИЕ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ

Присутствие на Кипре ведущих и менее известных российских и зарубежных игроков рынка ценных бумаг объясняется не только привлекательностью налогового законодательства Кипра в этой сфере, но и относительно упрощенными требованиями к получению брокерских лицензий и к созданию инвестиционных компаний по сравнению с другими странами ЕС. Налоговое законодательство Кипра крайне либерально к операциям на рынке ценных бумаг. Доход от операций с ценными бумагами, а также входящие и исходящие дивиденды не облагаются налогами на Кипре. Наибольшей популярностью пользуются следующие формы инвестиционных компаний и фондов – CIF (Cyprus Investment Firm) и ICIS (International Collective Investment Scheme).

ЛИЦЕНЗИРУЕМЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ НА КИПРЕ (CIF)

Данные компании лицензируются Комиссией по ценным бумагам Кипра и могут осуществлять следующие виды деятельности: прием и передачу поручений в отношении одного или нескольких финансовых инструментов, исполнение поручений от имени клиентов, торговлю по собственному счету, управление портфелем (доверительное управление), инвестиционное консультирование, андеррайтинг и/или размещение финансовых инструментов с твердым обязательством, размещение финансовых инструментов без твердых обязательств, участие в многосторонней торговле и дополнительные услуги. Для получения лицензии нужно выбрать хотя бы один из видов основной деятельности. Кипрская лицензируемая инвестиционная компания имеет возможность оперировать на фондовых рынках стран ЕС, что при менее жестких требованиях по регулированию делает компанию интересной площадкой для работы с международными участниками фондового рынка. Необходимо отметить три наиболее важных момента для успешного получения лицензии: обязательность раскрытия информации об акционерах компании и конечных бенефициарах, методическое руководство по управлению компанией и необходимость содержания офиса на Кипре с некоторым количеством квалифицированных сотрудников после того, как заявка на брокерскую лицензию будет удовлетворена.

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (ICIS)

Кроме кипрских лицензированных компаний есть альтернатива в виде инвестиционных фондов, которые регулируются ЦБ Кипра. Открытие этих фондов намного проще, дешевле и быстрее по сравнению с лицензируемыми компаниями. Кроме того, на фонды не накладываются ограничения, присущие лицензированным инвестиционным компаниям. Альтернативные инвестиционные фонды могут создаваться в различных формах, и в первую очередь, предназначены для менеджеров, управляющих фондами, для компаний, предоставляющих финансовые и инвестиционные услуги и частных инвесторов.