Как запустить ICO в офшоре и успешно структурировать выпуск и продажу токенов

Сегодня запуск ICO (Initial Coin Offering, первичное размещение виртуальных монет) — выпуск и продажа токенов на основе блокчейн-платформ становится наиболее популярным способом привлечения инвестиций среди технологических компаний. Эта модель хорошо себя зарекомендовала, а инвестиционный рынок, нацеленный на выгодные предложения и перспективные проекты, практически сформировался.

Тем не менее в ряде стран токены оказываются под действием законов о ценных бумагах, поскольку этот сектор до сих пор страдает относительно слабой регулируемостью. В связи с этим входные барьеры невысоки, и если вы «нащупали» хорошую бизнес-идею и у вас есть понимание процесса ICO, то на рынок вы сможете вывести свою модель без лишних проволочек.  

Надо сказать, что за последние несколько лет вся сфера токенсейла динамично развивалась, в связи с чем сегодня надо быть морально готовым к возможной конкуренции.

Чтобы запуск вашего ICO оказался успешным, вам потребуется профессионально подготовленная проектная документация (Whitepaper), которая должна свидетельствовать не только о достоинствах проекта, но и о жизнеспособности ваших идей.

Для того чтобы получить в технологический стартап необходимые инвестиции, вам потребуется приложить значительные усилия, кроме составления подробного Whitepaper. Если вы работаете в киберпространстве, не надейтесь на то, что иные базовые принципы безопасности в сетях защитят ваши права в операциях, где участвуют крупные суммы. Некоторые предприниматели игнорируют необходимость в юридическом сопровождении и структурировании ICO в реальном мире. Однако зачастую юристы получили хороший опыт работы с проектами ICO. И если вы, как предприниматель занимаетесь маркетингом и технологиями, мы, как специалисты, владеющие знаниями юриспруденции, готовы предоставлять вам юридическое сопровождение и разрабатывать юридическую структуру, которая способна защитить поступающие к вам активы. Мы не ищем для вас инвесторов, но мы готовы помогать вам в создании трастов, офшорных компаний, фондов, в рамках которых, как правило, происходит взаимодействие виртуального киберпространства с миром традиционных финансовых отношений.

Планировать юридическую структуру рекомендуем на ранней стадии проекта. При этом советуем опираться на адекватную профессиональную поддержку, что позволит решить вам поставленные задачи:

- важно заручиться кредитом доверия:    

Если инвесторы убедятся, что вы тщательно продумали финансовые и юридические аспекты бизнеса, они будут больше уверены в ваших возможностях для реализации проекта. В связи с этим мы рекомендуем вам включить в Whitepaper подробную информацию о компании, которая выпускает токены.  Скорее всего, покупателям токенов идея создания офшорной структуры придется по душе. Правда, в некоторых случаях может быть выгоднее зарегистрировать оншорное подразделение в крипто-дружественной юрисдикции. Процесс токенизации может проводиться в офшоре.

- важно защитить активы:

Каждый, кто хоть когда-то занимался бизнесом, знает, насколько важно бывает иметь «запасной вариант» действий или план «Б». Известна негласная формула для бизнесмена, которую всегда следует иметь в виду: «Надейся на лучшее, но готовься к худшему».

Иногда в самом начале своего пути новые предприятия часто терпят неудачу. Причины, по которым происходят «срывы», могут быть разные:

• конфликты с партнерами;
• рыночные изменения;
• технологические проблемы и т.д.

К слову сказать, ситуацию с пандемией COVID-19 до того, как она произошла, тоже никто не мог спрогнозировать. А она случилась и не просто внесла какие-то коррективы в чьи-то планы, а, может, и вовсе их разрушила.

Защитить активы в данном контексте значит защитить уже собранные средства от законных или незаконных посягательств. При этом все механизмы технологии блокчейн открыты. Стоит вам собрать средства, это мгновенно может стать достоянием общественности, и таким образом на вас начнется реальная «охота». Если вас «втянут» в судебные разбирательства, это неминуемо обернется для вас тратами немалых сумм, времени и нервов.  Не исключены даже попытки нелегального присвоения ваших активов. При самом плохом раскладе для себя вы можете быть привлечены к личной ответственности, потерять средства, недвижимость, оказаться в долгах. Исправить ситуацию, когда вы в ней оказались, будет непросто. Лучше не принимать для себя неверных решений на начальном этапе, чем пытаться исправить ситуацию «потом», то есть после того, как она начнет ухудшаться. Это, скорее всего, расценят как мошенничество, и вам неминуемо «прилетят» неожиданные сюрпризы.

Однако, если вы заблаговременно спланируете свою работу, риски могут существенно уменьшиться.  

- важно упростить отчетность и налоговые вопросы:  

Вероятнее всего, в составе вашей команды окажутся специалисты, работающие удаленно из разных юрисдикций.  Инвесторы также смогут решать финансовые вопросы проекта, находясь в разных точках мирового пространства. При этом одни будут стремиться приобрести токены с целью накопления, другие – искать возможность на них заработать. При оформлении вычета налога у источника или сертификатов, которые предоставляют инвесторам право на налоговые льготы по варианту налогового стимулирования инвесторов на традиционном фондовом рынке, могут возникнуть некоторые сложности. Решить такие задачи для ICO будет непросто. В связи с этим продуктивнее будет разместить токенсейл-проект в юрисдикции, которая обладает налогово-нейтральным статусом.

В создание комфортных условий, как и в процесс токенизации активно включились Каймановы острова, БВО, Сент-Китс и Невис. Перечисленные юрисдикции имеют статус налогово-нейтральных стран. Однако такая принадлежность не дает дополнительных прав на уменьшение налогового бремени. И все-таки на какие-то дивиденды в виде, например, упрощения процедуры для ICO в перечисленных юрисдикциях можно рассчитывать.

Офшорное предприятие не должно выплачивать ни налог на стартовый капитал, ни налог на доход. Соблюдение налогового законодательства – это прерогатива держателей токенов, так как именно они следят за выполнением необходимых правил. В связи с этим можно уделить больше внимания развитию бизнеса.

Использование офшорных трастов и фондов, в зависимости от местного законодательства, позволят вам уменьшить объем отчетности в вашей стране на вполне легальных условиях.

Какую помощь мы можем оказать при запуске ICO и банкинга:

Структурирование ICO в офшоре относится к важнейшему моменту, с которым сталкивается любая традиционная офшорная компания при открытии банковского счета. ICO проект обычно не нуждается в продаже токенов за фиатные деньги. В эмитент токенов поступают средства через блокчейн в ЕТН, стейблкоинах, ВТС и т.п.    

Вам следует выбирать структуру компании, выпускающую токены, при которой отсутствуют фиатные активы и банковские счета. Токены обладают автономностью, в связи с чем после завершения ICO компанию-эмитент могут ликвидировать, а цифровые активы перейдут в траст.

Как известно, офшорный траст представляет собой самостоятельный юридический механизм, который не имеет прямой связи с ICO. Именно по этой причине трасту проще открыть банковский счет, а при необходимости осуществить обмен криптовалюты на фиатные деньги. В ряде случаев в этом нет необходимости.

Работа траста, лучшие смарт-контракты:

Приведем простой пример работы траста. Монеты или токены не имеют статуса ценных бумаг, а представляют собой смарт-контракты. Трасты также принадлежат к контрактам.

«Смарт-контракт - это самоисполняющийся контракт, в котором условия соглашения между покупателем и продавцом записаны непосредственно в строках кода. Код и содержащиеся в нем договоренности существуют в распределенной, децентрализованной сети блокчейн. Код контролирует исполнение, а транзакции могут отслеживаться. Кроме того, смарт-контракты «необратимы и не подлежат изменению после активизации». Надеемся, объемных дополнительных разъяснений к данному определению не потребуется и лишь уточним некоторые детали.

Чтобы траст мог работать, ему нужен реальный исполнитель. Поскольку траст не может быть самоисполняющимся, сотрудника траста приглашают именно для выполнения юридически предписываемых ему обязанностей и инструкций. Согласно трастовому договору осуществляется контроль исполнения обязанностей сотрудника. Доверительный же управляющий должен контролировать бухгалтерские операции, вести учет, обеспечивать конфиденциальность.  В зависимости от того, как составлен договор на момент его учреждения, траст может быть отзывным или безотзывным. Если траст имеет статус «безотзывного», то это смарт-контракт, имеющий характеристику «необратимого и не подлежащего изменению после активизации».

Наиболее распространённая схема действий для защиты активов через офшорный траст при ICO:

• Юридическая фирма может учредить в разных юрисдикциях Фонд и Траст, в каждом из которых стартовый капитал подкрепляется обязательствами. Фонд можно считать единственным бенефициаром Траста.
• Траст учреждает LLC с целью выпуска токенов или смарт-контрактов. LLC осуществляет продажу только что выпущенных токенов в обмен на другие токены.
• Фонд учреждает «предприятие-кошелек» LLC.
• По окончании выпуска всех токенов LLC, которое учредил Траст, подлежит ликвидации, а цифровые активы его переходят к Трасту.
• Траст распределяет активы в адрес своего единственного бенефициара — Фонда. Траст прекращает свою деятельность. На тот момент первоначальный эмитент уже ликвидирован и значит, юридическую ответственность он не несет. Токены являются самоисполняющимися контрактами и действуют вне зависимости от эмитента.
• Фонд инвестирует в развитие и эксплуатацию основного бизнеса, вкладывает средства в «компанию-кошелек», создает новые и независимые трасты для других заинтересованных сторон, таких как девелоперы. Это напоминает по характеристикам траст-фонд, который предназначен для выплат служащим компании.

При составлении рабочих соглашений LLC и трастовых договоров необходимо тщательно анализировать требования к отчетности, а также более продуманно подбирать правильные формулировки.

Если вас волнует защита активов ваших компаний или вы нуждаетесь в предоставлении услуг от наших юристов, обращайтесь к нам по любому из перечисленных вопросов по электронной почте или иному каналу связи, который указан на нашем сайте. Ждем ваших обращений!