Руководство по выплате дивидендов для владельцев бизнеса в Сингапуре

Вы только что начали новый бизнес, зарегистрировали компанию в Сингапуре и задаетесь вопросом, можете ли вы выплачивать дивиденды своим акционерам?

Ниже представляем вам подробное руководство по выплате дивидендов, охватывающее все аспекты. В данной статье мы ответим на вопросы, связанные с тем, можете ли вы выплачивать дивиденды, а также расскажем как это правильно делать.

Можете ли вы платить дивиденды?

Дивиденды выплачиваются только из прибыли. Следовательно, вы можете объявлять выплату дивидендов только тогда, когда вы уверены, что ваша компания имеет прибыль, из которой вы сможете произвести выплату дивендов.

Что представляет собой прибыль?

• Здесь речь идет о прибыли компании, а не о прибыли какой-либо группы, частью которой является компания.

• Не имеет значения и тот факт, меньше или насколько меньше общие активы компании, чем первоначальный вклад акционеров в капитал. Пока существует    чистая прибыль, оплаченный капитал (т.е. капитал, на который подписаны акционеры компании) не должен использоваться для выплаты дивидендов.

• Прирост капитала является частью прибыли, даже если выручка отсутствует. Следовательно, если это не запрещено уставом компании, дивиденды могут    выплачиваться из прироста капитала, полученного от продажи основных средств. Однако это применимо только в том случае, если сам капитал компании не    задействован. Таким образом, для выплаты дивидендов может быть использовано только увеличение стоимости капитала.

• Прибыль не включает амортизацию капитала, если он не используется для компенсации таких потерь.

• Прибыль может включать прибыль прошлых лет, которая была перенесена на будущие периоды. Следовательно, дивиденды не должны выплачиваться из    прибыли, полученной в том же году. Однако, если такая нераспределенная прибыль была израсходована таким образом, что стала недоступной для    распределения, например, для замены ранее утраченного капитала или компенсации амортизации активов, дивиденды от них не могут быть объявлены.

• Уставом компании может ограничиваться то, какая прибыль может или не может быть выплачена в качестве дивидендов.

Другие соображения

Помимо рассмотрения того, достаточно ли у вас прибыли для объявления дивидендов, есть и другие факторы, которые следует учитывать:

• Акционеры не имеют безусловного права на получение дивидендов, если иное не предусмотрено конституцией. Акционер не может заставить компанию    объявить дивиденды.

- Однако последовательный отказ мажоритарных акционеров объявлять дивиденды при наличии прибыли может быть приравнен к несправедливости по      отношению к миноритарным акционерам, что оправдывает освобождение от ответственности. Это особенно важно, если большинство получает    вознаграждение каким-либо другим способом.

• Прибыль должна быть доступна на дату объявления дивидендов, а не в момент выплаты дивидендов.

• Дивиденды не могут быть объявлены после ликвидации компании.

Как вы объявляете дивиденды?

Теперь, когда вы решили, что можете объявлять дивиденды, как вам это сделать?

Как правило, директорам рекомендуют применять конкретную ставку для выплаты дивидендов, которая будет вынесена на голосование и одобрена акционерами на годовом общем собрании компании (AGM). Такие дивиденды называются окончательными дивидендами. Если компания приняла типовой устав, предусмотренный Законом о компаниях Сингапура без изменений, сумма объявленных дивидендов не может превышать сумму, рекомендованную директорами.

Тем не менее, директора могут выплачивать промежуточные дивиденды, если это оправдано прибылью компании. Эти выплаты дивидендов обычно осуществляются до годового общего собрания акционеров компании и публикации ее окончательной финансовой отчетности и обычно сопровождают промежуточную финансовую отчетность компании.

Что происходит, когда вы объявляете дивиденды?

После того, как окончательные дивиденды были официально объявлены, формируются обязательства/долг компании перед ее акционерами. Этот долг подлежит немедленной оплате, если только в декларации не указано, что дивиденды подлежат выплате позднее какого-то срока. Такое заявление не может быть отозвано или аннулировано, а дивиденды не могут быть уменьшены.

Примечательно, что только окончательные дивиденды формируют долговые обязательства. Промежуточные дивиденды их не формируют. Тем не менее, для компаний может быть коммерчески целесообразным соблюдение своих промежуточных деклараций о дивидендах для того, чтобы их акционеры были довольны.

Кроме того, дивиденды не являются расходом для целей налогообложения. В Сингапуре действует одноуровневая система налогообложения, при которой дивиденды не облагаются налогом с точки зрения получателя. Средства, из которых выплачиваются дивиденды, а именно прибыль компании, уже облагаются корпоративным налогом. Следовательно, компании не облагаются налогом снова при выплате дивидендов.

Что произойдет, если вы выплатите дивиденды, когда прибыли нет?

Последствия для директоров

Если дивиденды выплачиваются при отсутствии прибыли, директора, допустившие такую выплату, могут быть привлечены как к уголовной, так и к гражданской ответственности.

Каждый директор, умышленно оплативший или допустивший оплату, виновен в совершении уголовного преступления. В рамках раздела 403(2) Закона о компаниях Сингапура, такой директор подлежит наказанию и по суду может быть обязан выплатить штраф в размере до $5000 или приговорен к тюремному заключению на срок до 12 месяцев. Директор также будет нести ответственность перед кредиторами компании в размере суммы задолженности перед ними в том объеме, в каком выплаченные дивиденды превышают доступную прибыль.

Чтобы быть признанным виновным, директор должен знать в момент объявления дивидендов об обстоятельствах, свидетельствующих о недостаточности прибыли для надлежащего объявления дивидендов.

Также это может квалифицироваться как нарушение фидуциарных обязанностей или халатность со стороны директора по отношению к компании. Такого директора могут обязать выплатить потерянные средства.

Последствия для акционеров

Как правило, акционеры, получившие неправомерные платежи, не несут ответственности. Однако акционеры, получающие дивиденды, зная об отсутствии прибыли, из которой можно было бы выплатить дивиденды, скорее всего, будут обязаны возместить эти дивиденды.

Если вам нужна юридическая консультация по законной выплате дивидендов в Сингапуре, обратитесь к нашим опытным корпоративным юристам. Ждем ваших обращений!